Abstrato:Desde o início do novo século, com o avanço contínuo da tecnologia de equipamentos da indústria do níquel e o rápido desenvolvimento da nova indústria energética, o padrão global da indústria do níquel sofreu grandes mudanças, e as empresas financiadas pela China têm desempenhado um papel importante na promoção a reforma do padrão global da indústria de níquel.Ao mesmo tempo, também fez contribuições notáveis para a segurança da cadeia global de abastecimento de níquel.
Respeite o mercado e respeite o mercado —— Como melhorar a segurança da cadeia de fornecimento de níquel da China após o "Incidente de Futuros de Níquel"
Desde o início do novo século, com o avanço contínuo da tecnologia de equipamentos da indústria do níquel e o rápido desenvolvimento da nova indústria energética, o padrão global da indústria do níquel sofreu grandes mudanças, e as empresas financiadas pela China têm desempenhado um papel muito importante na promovendo a reforma do padrão global da indústria de níquel.Ao mesmo tempo, também fez contribuições notáveis para a segurança da cadeia global de abastecimento de níquel.Mas o preço dos futuros de níquel em Londres em Março deste ano disparou numa proporção sem precedentes de 248% em dois dias, causando sérios danos a empresas reais, incluindo a China.Para tanto, a partir das mudanças no padrão da indústria do níquel nos últimos anos, combinadas com o “incidente dos futuros do níquel”, o autor fala sobre como melhorar a segurança da cadeia de abastecimento de níquel da China.
Mudanças no padrão global da indústria de níquel
Em termos de escala de consumo, o consumo de níquel expandiu-se rapidamente e a China é o principal contribuinte para o consumo global de níquel.De acordo com as estatísticas da Filial da Indústria de Níquel da Associação da Indústria de Metais Não Ferrosos da China, em 2021, o consumo global de níquel primário atingirá 2,76 milhões de toneladas, um aumento anual de 15,9% e 1,5 vezes o consumo em 2001. Entre deles, em 2021, o consumo de níquel bruto da China atingirá 1,542 milhão de toneladas, um aumento anual de 14%, 18 vezes o consumo em 2001, e a proporção do consumo global aumentou de 4,5% em 2001 para os atuais 56 %.Pode-se dizer que 90% do aumento do consumo global de níquel desde o início do novo século veio da China.
Do ponto de vista da estrutura de consumo, o consumo de aço inoxidável é basicamente estável e a proporção de níquel utilizado na área de baterias continua a aumentar.Nos últimos dois anos, o novo setor energético liderou o crescimento do consumo global de níquel primário.Segundo as estatísticas, em 2001, na estrutura de consumo de níquel da China, o níquel para aço inoxidável representou cerca de 70%, o níquel para galvanoplastia representou 15% e o níquel para baterias representou apenas 5%.Até 2021, a proporção de níquel utilizado no aço inoxidável no consumo de níquel na China será de cerca de 74%;a proporção de níquel utilizado nas baterias aumentará para 15%;a proporção de níquel utilizado na galvanoplastia cairá para 5%.Nunca se viu que, à medida que a nova indústria energética entra na via rápida, a procura de níquel aumentará e a proporção de baterias na estrutura de consumo aumentará ainda mais.
Do ponto de vista do padrão de oferta de matérias-primas, as matérias-primas de níquel foram convertidas de minério de sulfeto de níquel principalmente em minério de níquel laterítico e minério de sulfeto de níquel dominados conjuntamente.Os antigos recursos de níquel eram principalmente minério de sulfeto de níquel com recursos globais muito concentrados, e os recursos de sulfeto de níquel estavam concentrados principalmente na Austrália, Canadá, Rússia, China e outros países, respondendo por mais de 50% do total das reservas globais de níquel naquela época.Desde o início do novo século, com a aplicação e promoção da tecnologia de minério de níquel laterítico-níquel-ferro na China, o minério de níquel laterítico na Indonésia e nas Filipinas foi desenvolvido e aplicado em larga escala.Em 2021, a Indonésia se tornará o maior produtor mundial de níquel, o que é o resultado da combinação de tecnologia, capital e recursos indonésios chineses.A cooperação entre a China e a Indonésia fez contribuições importantes para a prosperidade e estabilidade da cadeia global de abastecimento de níquel.
Do ponto de vista da estrutura do produto, os produtos de níquel no domínio da circulação estão a evoluir no sentido da diversificação.De acordo com as estatísticas do Ramo da Indústria do Níquel, em 2001, na produção global de níquel primário, o níquel refinado representava a posição principal, além disso, uma pequena parte era de níquel ferroníquel e sais de níquel;até 2021, na produção global de níquel primário, a produção de níquel refinado foi responsável. Caiu para 33%, enquanto a proporção da produção contendo níquel NPI (ferro-gusa de níquel) aumentou para 50%, e o tradicional níquel-ferro e níquel os sais representaram 17%.Espera-se que, até 2025, a proporção de níquel refinado na produção global de níquel primário diminua ainda mais.Além disso, do ponto de vista da estrutura primária do produto de níquel da China, cerca de 63% dos produtos são NPI (ferro-gusa de níquel), cerca de 25% dos produtos são níquel refinado e cerca de 12% dos produtos são sais de níquel.
Do ponto de vista das mudanças nas entidades de mercado, as empresas privadas tornaram-se a principal força na cadeia de abastecimento de níquel na China e até no mundo.De acordo com estatísticas da Filial da Indústria de Níquel, entre as 677.000 toneladas de produção de níquel primário na China em 2021, as cinco principais empresas privadas, incluindo Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang e Guangxi Yinyi, produziram primário níquel.representou 62,8%.Especialmente em termos de layout industrial no exterior, as empresas privadas representam mais de 75% das empresas com investimento no exterior, e uma cadeia industrial completa de desenvolvimento de minas de níquel laterita - produção de níquel-ferro-aço inoxidável foi formada na Indonésia.
O "incidente futuro do níquel" tem um impacto significativo no mercado
Impactos e problemas expostos
Primeiro, o preço dos futuros de níquel na LME subiu violentamente de 7 a 8 de março, com um aumento acumulado de 248% em 2 dias, o que levou diretamente à suspensão do mercado futuro da LME e à contínua ascensão e queda do níquel de Xangai no Shanghai Futures. Intercâmbio.O preço de futuros não só perde o seu significado orientador para o preço à vista, mas também cria obstáculos e dificuldades para as empresas comprarem matérias-primas e coberturas.Também perturba a produção e operação normais de níquel a montante e a jusante, causando sérios danos ao níquel global e às entidades relacionadas a montante e a jusante.
A segunda é que o “incidente de futuros de níquel” é o resultado da falta de consciência corporativa do controle de risco, da falta de admiração corporativa pelo mercado financeiro de futuros, do mecanismo inadequado de gestão de risco do mercado futuro da LME e da superposição de mutações geopolíticas. .No entanto, do ponto de vista de factores internos, este incidente expôs o problema de que o actual mercado ocidental de futuros está longe das áreas de produção e consumo, não consegue satisfazer as necessidades da indústria real e o desenvolvimento de futuros de derivados de níquel não acompanhou com o desenvolvimento e as mudanças da indústria.Actualmente, as economias desenvolvidas como o Ocidente não são grandes consumidoras de metais não ferrosos nem grandes produtoras.Embora o layout de armazenamento esteja em todo o mundo, a maioria dos armazéns portuários e das empresas de armazenamento são controladas por antigos comerciantes europeus.Ao mesmo tempo, devido à falta de métodos eficazes de controlo de risco, existem perigos ocultos quando as empresas entidades utilizam as suas ferramentas de futuros.Além disso, o desenvolvimento de futuros de derivados de níquel não acompanhou, o que também aumentou os riscos comerciais das empresas de produtos periféricos relacionados com o níquel ao implementarem a preservação do valor do produto.
Sobre a atualização da cadeia de fornecimento de níquel da China
Algumas inspirações em questões de segurança
Primeiro, adote o pensamento final e tome a iniciativa na prevenção e controle de riscos.A indústria de metais não ferrosos apresenta características típicas de mercantilização, internacionalização e financeirização.Portanto, as empresas da indústria devem melhorar a consciência sobre a prevenção de riscos, estabelecer um pensamento final e melhorar o nível de aplicação das ferramentas de gestão de riscos.As empresas-entidade devem respeitar o mercado, temer o mercado e regular as suas operações.As empresas que “em saída” devem estar plenamente familiarizadas com as regras do mercado internacional, fazer planos de resposta a emergências e evitar serem caçadas e estranguladas pelo capital financeiro especulativo estrangeiro.As empresas financiadas pela China devem aprender com a experiência e as lições.
A segunda é acelerar o processo de internacionalização dos futuros de níquel da China e melhorar o poder de fixação de preços dos produtos de base a granel da China.O "incidente sobre futuros de níquel" destaca a importância e urgência de promover a internacionalização de futuros de metais não ferrosos relevantes, especialmente em termos de acelerar a promoção de placas internacionais de alumínio, níquel, zinco e outras variedades.Sob o design de nível superior, se o país de recursos puder adotar o modelo de compras e preços de vendas orientado para o mercado de "plataforma internacional, entrega alfandegada, transação de preço líquido e denominação RMB", isso não apenas estabelecerá a imagem da China de um mercado firme comércio orientado para o comércio, mas também melhorar as capacidades de fixação de preços de mercadorias a granel da China.Também pode reduzir o risco de cobertura das empresas estrangeiras financiadas pela China.Além disso, é necessário reforçar a investigação sobre as mudanças na indústria do níquel e intensificar o cultivo de variedades de futuros de derivados de níquel.
Sobre a atualização da cadeia de fornecimento de níquel da China
Algumas inspirações em questões de segurança
Primeiro, adote o pensamento final e tome a iniciativa na prevenção e controle de riscos.A indústria de metais não ferrosos apresenta características típicas de mercantilização, internacionalização e financeirização.Portanto, as empresas da indústria devem melhorar a consciência sobre a prevenção de riscos, estabelecer um pensamento final e melhorar o nível de aplicação das ferramentas de gestão de riscos.As empresas-entidade devem respeitar o mercado, temer o mercado e regular as suas operações.As empresas que “em saída” devem estar plenamente familiarizadas com as regras do mercado internacional, fazer planos de resposta a emergências e evitar serem caçadas e estranguladas pelo capital financeiro especulativo estrangeiro.As empresas financiadas pela China devem aprender com a experiência e as lições.
A segunda é acelerar o processo de internacionalização dos futuros de níquel da China e melhorar o poder de fixação de preços dos produtos de base a granel da China.O "incidente sobre futuros de níquel" destaca a importância e urgência de promover a internacionalização de futuros de metais não ferrosos relevantes, especialmente em termos de A promoção de chapas internacionais de alumínio, níquel, zinco e outras variedades está se acelerando.Sob o design de nível superior, se o país de recursos puder adotar o modelo de compras e preços de vendas orientado para o mercado de "plataforma internacional, entrega alfandegada, transação de preço líquido e denominação RMB", isso não apenas estabelecerá a imagem da China de um mercado firme comércio orientado para o comércio, mas também melhorar as capacidades de fixação de preços de mercadorias a granel da China.Também pode reduzir o risco de cobertura das empresas estrangeiras financiadas pela China.Além disso, é necessário reforçar a investigação sobre as mudanças na indústria do níquel e intensificar o cultivo de variedades de futuros de derivados de níquel.
Horário da postagem: 12 de abril de 2022